Estas vacaciones de diciembre, durante una conversación con un amigo sobre inversiones, le pregunté cómo estaban sus activos financieros . Aquí me responde, para mi sorpresa, que el año pasado no pudo invertir mucho, ya que atravesaba una fase muy negativa de su vida . Sentí curiosidad y pedí una explicación más detallada. Fue entonces cuando explicó que problemas personales, como la presión en el trabajo y la falta de tiempo para las actividades diarias, lo deprimieron tanto que varios de sus electrodomésticos, como el microondas, la televisión y el refrigerador, sufrieron un cortocircuito sin explicación aparente. . Estos problemas acabaron por alejarle de las inversiones.
Incluso sin ningún ahorro aparente, mi amigo demostró valentía y formuló la siguiente pregunta:
¿Cuáles son las inversiones más recomendadas para 2024?
Mi respuesta fue: Suponiendo que sus electrodomésticos ya no tengan problemas en 2024 y pueda ahorrar algo de dinero , esto es lo que haría en su lugar:
Renta Fija en Estados Unidos
Imagen 1: Tasas de interés americanas en octubre de 2023. Fuente: FRED
Todavía hay espacio para la renta fija . Cuando analizamos los tipos de interés en Estados Unidos , vemos que todavía están cerca del máximo registrado en octubre de 2023. Por tanto, tenemos una ventana de tiempo hasta la próxima reunión de la FED para examinar de cerca el Tesoro estadounidense.
Renta Fija en Brasil
Imagen 2: Tasas de interés en Brasil . Fuente: ADVFN.
Aquí en Brasil, existe la expectativa de que la inflación para 2024 se acerque a la meta establecida por el Banco Central de Brasil ( BACEN ), alrededor del 4% anual. Esto hace que algunos valores de renta fija sean atractivos, como los bonos gubernamentales ( NTN-F, NTN-B, LFT ). Los valores corporativos, como las obligaciones y los títulos bancarios , también resultan atractivos en esta amplia gama de opciones disponibles para los inversores . Sin embargo, es crucial realizar una evaluación crediticia para evitar pérdidas derivadas de posibles impagos .
Renta variable en Estados Unidos
En Estados Unidos, donde se encuentran la mayoría de las empresas tecnológicas que tienen el mayor potencial de crecimiento , puede haber margen para la expansión. Sin embargo, esto dependerá de los resultados que arrojen estas Big Tech al final del cuarto trimestre , para entender si están obteniendo resultados positivos en un entorno de presiones inflacionarias, que aumentan los costos, y en un momento en el que se teme que Los ingresos por ventas no alcanzan las proyecciones que justifican sus valoraciones y elevados múltiplos . Por tanto, aproveche el corto plazo y espere a que se entreguen los resultados para juzgar la validez de las inversiones en el largo plazo.
Renta variable en Brasil
Imagen 3: Boletín Enfoque del 8 de enero de 2024. Fuente: BACEN
Brasil es un destino para muchos inversores extranjeros, con gran entusiasmo por invertir en nuestra matriz energética, principalmente por parte de inversores chinos y árabes interesados en energías renovables y limpias . El mercado de valores brasileño todavía tiene descuentos en comparación con los mercados de valores internacionales , lo que refleja el mayor riesgo de las inversiones en tierras con calificaciones crediticias más bajas. Sin embargo, hay que tener en cuenta la íntima correlación entre el comportamiento de los activos de riesgo externos e internos aquí en Brasil.
Las materias primas también son prometedoras.
Tengo apetito por invertir en materias primas y, este año, siguiendo la guía de un analista que me asesora, identifico oportunidades prometedoras. Entre los que sigo destaco, por ejemplo, que el ganado vacuno merece la atención de los inversores .
Inversiones en dólares
En cuanto al tipo de cambio , aún no he tenido tiempo de hacer mi predicción, pero por lo que observé el año pasado, el tipo de cambio debería permanecer estable , ya que ya estaba saliendo de un repunte de agotamiento durante la pandemia. Mientras nuestro país combatía eficazmente la inflación , no hubo una depreciación significativa de nuestra moneda frente al dólar ; por el contrario, hubo una apreciación del tipo de cambio . Basta que el gobierno, las familias, las empresas y la sociedad en su conjunto luchen para combatir el gasto innecesario. Esto ayudaría a tener un equilibrio positivo en las economías, mantener un tipo de cambio estable , niveles de préstamos estables, sistemas bancarios saludables y disfrutar de todos los beneficios de ser cada vez más diligente con las finanzas y el dinero.
Finalmente, después de toda mi explicación a mi amigo, llegó mi turno de continuar la conversación. Me armé de valor y le pregunté: ¿pero qué hiciste para que tus electrodomésticos no se quemaran? Su respuesta fue aún más extraña: "Me bañé en sal gruesa". Que en 2024 podamos seguir siendo positivos, con o sin baño de sal, pero que también podamos revisar y comprobar los sistemas eléctricos, que, en el caso del inversor , no es más que la lógica y la racionalidad detrás de cada inversión.
Si necesita un analista del CNPI para sus inversiones, contacte a Wagner Geremia.
Foto de portada de Unsplash/Ravi