Algunos brasileños se enfrentan a la rutina de llenar el tanque de combustible de sus automóviles y quejarse de los altos precios del combustible.
¿Será que, si se convirtieran en socios de Petrobras , seguirían quejándose del aumento de los precios de los combustibles ?
El aumento de los precios de los combustibles genera impactos divergentes para diferentes grupos. Para los inversores del sector petrolero representa una noticia positiva, mientras que para los consumidores es una mala noticia.
Teniendo esto en cuenta, comprobemos en qué medida un aumento del precio del petróleo en el intradía (muy corto plazo) afecta al valor de las acciones.
Para comenzar nuestro estudio, utilizaré datos de precios de los ADR de Petrobras , ya que cotizan en dólares, para eliminar el efecto de las fluctuaciones del tipo de cambio sobre el impacto de la empresa.
Realizando una pequeña prueba estadística vemos que la variable independiente , que en este caso es el precio del petróleo , no es estadísticamente relevante para la variación del precio en un día ya que su rango de acción es cero. Incluso si la variable fuera estadísticamente relevante, sólo explicaría el 5% del movimiento del precio de los ADR de Petrobras.
¿Qué conclusiones podemos sacar?
El resultado me sorprendió, ya que vengo siguiendo y haciendo predicciones sobre la relación entre el precio del barril de petróleo y el valor de las acciones de Petrobras en el largo plazo , y los resultados son prácticamente opuestos a lo que observé en esta prueba. . Esto resalta la importancia no sólo de las variables observadas, sino también del intervalo de tiempo analizado . Otra conclusión que puedo inferir es que distintos acontecimientos tienen un impacto más significativo en los precios de las acciones a corto plazo que las simples proyecciones del precio futuro del barril de petróleo . Por lo tanto, para quienes participan en el day trading basado exclusivamente en los precios del petróleo , las posibilidades de éxito pueden no ser tan favorables.
Síganme en esta serie de posts, donde intentaremos simular diferentes escenarios en un intento de estimar nuestra previsión de precios para Petrobras.