Imagen: usplash/ René DeAnda
En el post anterior comentamos algunas razones "matemáticas" para mantener una cartera diversificada. Ahora, discutiremos:
¿Cómo crear una cartera diversificada?
El paso más importante es comenzar con el análisis del perfil del inversor y su tolerancia al riesgo , ya que el proyecto de diversificación está estrechamente vinculado al perfil de riesgo del inversor. Para las familias que tienen buenos ingresos mensuales provenientes de otras fuentes, podemos optar por una estrategia de crecimiento patrimonial . Mientras que para las familias que dependen de ingresos de fondos, podemos buscar estrategias de generación de ingresos.
El segundo paso es determinar el horizonte temporal al que desea asignar su cartera . Este paso puede ser un desafío, ya que a menudo sobreestimamos cuánto tiempo podemos mantener una inversión y corremos el riesgo de vender activos antes de lo previsto debido a circunstancias imprevistas o nuevas oportunidades.
A continuación, considere los tipos de diversificación disponibles : diversificación de divisas, diversificación de activos, diversificación sectorial, diversificación de plazos, diversificación geográfica, entre otras.
¿Por dónde empezar mi proyecto patrimonial?
Empieza con lo que ya tienes y adapta las estrategias según tu perfil.
Estrategia piramidal: la estrategia piramidal es adecuada para inversores que dependen de sus inversiones como fuente de ingresos. La base está formada por activos de menor riesgo como inmuebles y activos físicos que aportan estabilidad. En el nivel intermedio encontramos los activos de renta fija, mientras que en la parte superior se encuentran los activos de mayor riesgo, equilibrando el potencial de rentabilidad con la seguridad de la base. Este enfoque ofrece un sistema de inversión escalonado para satisfacer las necesidades de familias con un perfil conservador y moderado.
Estrategia de Pirámide Invertida : Se recomienda para familias con ingresos de otras fuentes empresariales, permitiendo mayor tolerancia al riesgo y priorización de la plusvalía sobre la seguridad. En consecuencia, una parte importante del patrimonio se asigna a activos de riesgo. Dirigido a perfiles atrevidos y profesionales.
Estrategia Equilibrada : Consiste en dividir los activos en dos partes, creando una asignación equilibrada entre el mercado financiero y los activos físicos . El ratio ideal depende de las necesidades de ingresos y del apetito por el riesgo de la familia inversora. Se puede utilizar en todos los perfiles de inversión.
En resumen, no existe una fórmula matemática definitiva para determinar la mejor asignación de cartera para un inversor. Aunque Graham sugirió una fórmula 50-50, que respeto mucho, yo diría esto: y evite invertir cantidades que no pueda permitirse perder en activos riesgosos y en activos con los que esté menos familiarizado.
Si necesitas un analista del CNPI que te ayude a diseñar el portafolio de tu empresa o familia, contáctame.