Anteriormente, mencionei que existem estudos indicando que mais de 60% dos investimentos não têm sucesso.
Deixo o artigo com link na imagem abaixo:
Portanto, escolher o investimento ou Fundo de Investimento Imobiliário (FII) deve ser a principal preocupação do investidor que deseja levar seus investimentos a sério. Abordarei agora alguns critérios que considero fundamentais na escolha de um fundo de investimento imobiliário.
Qualidade da Gestão dos Fundos Imobiliários
Na minha opinião, a gestão é a parte mais importante de qualquer negócio, e no caso dos fundos de investimento imobiliário não é diferente. Encontrar talentos em qualquer setor é sempre desafiador. Algumas dicas que posso oferecer são as seguintes: Procure gestores experientes, que estejam no mercado há pelo menos 5 anos. Avalie os imóveis sob gestão, bem como a inadimplência e a vacância. Um detalhe importante é avaliar a gestora como um todo, pois problemas em um fundo sob sua gestão podem afetar o desempenho de outros fundos não correlacionados. Isso ocorre porque a equipe pode ficar sob pressão e a perda de foco se torna inevitável.
Tempo de Existência dos Fundos Imobiliários
Pela definição clássica das finanças corporativas, qualquer empresa com menos de 3 anos de existência é considerada uma startup. Portanto, se você pretende investir em algo muito jovem, deve estar ciente de que essas empresas ou empreendimentos ainda têm muito a provar e, portanto, os riscos associados são maiores. Meu conselho é permitir que demonstrem um pouco mais de seu trabalho e, quando o fundo ganhar mais solidez, você pode considerar investir. É claro que você não é ingênuo; com maiores riscos, há também maiores possibilidades de ganhos. Se estiver investindo apenas seu próprio capital, é mais fácil aceitar o risco, mas se estiver administrando o capital de terceiros, os riscos podem mantê-lo acordado à noite.
Diversificação de Ativos dos Fundos Imobiliários
Se o fundo for monoinquilino e esse inquilino deixar de pagar ou desocupar o espaço, o rendimento será afetado de forma binária (zero ou um). Da mesma forma, um fundo de investimento imobiliário com apenas um imóvel para alugar pode ser afetado pelas flutuações de preço do aluguel no mercado local. Portanto, um fundo de investimento imobiliário de qualidade deve possuir um número mínimo de imóveis, inquilinos e vencimentos de contratos. Por outro lado, fique atento, pois um número excessivo de imóveis administrados pode resultar em altos custos de manutenção para o fundo. Uma boa prática é monitorar continuamente o valor do aluguel por metro quadrado e o custo da manutenção por metro quadrado.
Eventos Futuros dos Fundos Imobiliários
Os fundos de investimento imobiliário podem ter seus preços afetados de forma abrupta por alguns eventos. Em outro artigo que escrevi, embora não tenha sido muito bem recebido pelos investidores de FIIs, destaquei como o preço de um FII pode ser impactado por eventos como inadimplência ou disputas judiciais sobre os valores do aluguel. Portanto, é sempre bom obter uma avaliação de um analista que acompanhe o fundo que você está considerando. Geralmente, as próprias gestoras de fundos fornecem uma lista de analistas que cobrem seus fundos. Alternativamente, você pode conversar com um investidor que tenha esse investimento em sua carteira há mais de um ano e solicitar informações sobre as últimas notícias e pontos de atenção.
Análise Macroeconômica:
Por fim, é essencial realizar uma análise macroeconômica para compreender como eventos externos podem impactar o desempenho do fundo de investimento imobiliário em questão. Embora essa análise não possa prever com precisão o futuro, ainda oferece uma bússola para que os investidores possam navegar com mais segurança.
