Se você ainda não é cliente da XP Investimentos, saiba que pode abrir uma conta e desfrutar de aplicações em CDB que rendem até 150% do CDI. No entanto, a pergunta que muitos se fazem é:

Até que ponto um investimento na XP Investimentos realmente rende? Vale a pena?

Acompanhe-me neste artigo enquanto exploramos esse tema e descobrimos se essa oportunidade é vantajosa para o investidor CPF.

Quanto rende o CDI?

O CDI geralmente acompanha de perto o rendimento da taxa SELIC, embora em muitos casos renda um pouco menos devido aos custos e spreads envolvidos nas transações bancárias. No entanto, podemos aproximá-lo, especialmente a curto prazo, à taxa DI, que segue de perto a SELIC. De acordo com a última reunião  do COPOM (20/03/2024) , essa taxa está em 10,75%. (Verifique a data que você etá lendo este artigo)

 

Fonte: BCB

Calculando o rendimento do Investimento na XP em termos percentuais (%)

 

Fonte: XP investimentos.

Como vemos o rendimento ofertado do CDB da XP investimentos é de 150% do CDI. Para calcula-la, devemos "somar" as duas partes do rendimento. Para isso, multiplicamos as taxas uma pela outra. Portanto, o cálculo fica assim:

• Rendimento Bruto (%) = 150% x 10,75% ao ano = 1,5 x 10,75% = 16,125% ao ano.

Quais são as regras do investimento no CDB  da XP?

1. A oferta é exclusiva para novos clientes, ou seja, para aqueles que ainda não possuem conta na XP Investimentos.
2. O prazo máximo de aplicação é de 2 meses. Ao fim desse período, o investimento é automaticamente resgatado para a conta do investidor.
3. O valor máximo do investimento é de R$ 60 mil por CPF.
4. O rendimento é bruto, implicando que ainda é necessário descontar a incidência do imposto de renda sobre o ganho, que neste caso é de 22,5%.

Quanto rende  em termos monetários o investimento na XP?

Vamos realizar alguns cálculos, supondo que você invista todo o limite de R$60 mil permitido para a abertura de novas contas. 

• Saldo Final = Saldo Inicial + (Rendimento)
• Saldo Final = R$60 mil + (R$60 mil × 2 meses × 12,125% ao ano)
• Saldo Final = R$60 mil × (1 + 16,125%)^(2/12) = R$61.513,00
• Rendimento Bruto = Saldo Final - Saldo Inicial = R$61.513 - R$60.000
• Rendimento Bruto = R$1.513,00

Vamos calcular quanto será pago de imposto de renda.

• Imposto de renda sobre Rendimento Bruto = 22,5% × R$1.513,00 = R$341,00

O último passo é calcular o rendimento líquido do investimento na XP.

• Rendimento líquido = Rendimento bruto - Imposto de Renda sobre ganho
• Rendimento líquido = R$1.513 - R$341 = R$1.173,00

Portanto, o rendimento líquido em termos monetários (R$)  de um investimento de R$60mil na xp investimentos é de R$1.173,00.

Qual a taxa líquida equivalente da aplicação de R$60 mil na XP Investimentos?

• Taxa líquida do período considerado = Rendimento Líquido / Investimento inicial = R$1.173 / R$60 mil = 1,96% 
• Taxa líquida anual = [(1 + 1,96%)^(12/2)] - 1 = 12,32%aa.

Portanto, investir no produto de abertura de conta da XP Investimentos, que oferece um CDB rendendo 150% do CDI bruto, resulta em uma taxa líquida equivalente de 12,32% ao ano.

 Vale a pena investir no CDB 150% da XP  investimentos? 

Para responder a essa pergunta, é essencial realizarmos uma avaliação relativa e comparar com investimentos de classe similar.

Por exemplo, dentro da própria XP Investimentos, encontramos opções que podem rivalizar com o produto de abertura de conta, como a LCI da XP, que rende aproximadamente 93% do CDI e é isenta de imposto de renda para CPF. Assim, teríamos um rendimento líquido desta LCI de:

• Rendimento Bruto = 93% x 10,75% = 9,99%
• Rendimento Líquido = Rendimento Bruto - IR = 9,99% - (0% de IR para CPF).
• Rendimento Líquido = 9,99%

Vamos calcular  a vantagem real do investimento no CDB do Banco XP:

• Rendimento Líquido LCI 93% do CDI = R$60 mil x 9,99% aa. x 2 meses = R$959,00.

• Diferença de Rendimento = Rendimento Líquido CDB 150% - Rendimento Líquido LCI 93%.
• Diferença de Rendimento (R$) = R$1.173,00 - R$959,00 = R$ 213,00.
• Diferença de Rendimento (%) = R$213,00 / R$60 mil = 0,35% para o período.

Como observado em nossa avaliação relativa, o investimento no CDB de abertura de conta na XP Investimentos é vantajoso. Entretanto, mesmo para os clientes já existentes na XP Investimentos, é possível encontrar investimentos dentro da renda fixa com rendimentos próximos aos 150% do CDI oferecidos aos novos clientes.  Portanto, é fundamental manter uma mente crítica, analítica e aberta ao mesmo tempo para obter sucesso no mercado financeiro